銀行窓口ですすめられる「投資信託」── 買う前にコストを確かめる理由

銀行窓口の投信、買う前に知っておきたいこと

「定期預金の満期が来ましたよ〜。せっかくなので、こちらの投資信託はいかがですか？」——銀行の窓口でこんなふうに声をかけられたこと、あるまねよ？なんとなく「銀行が売ってるなら安心かな」って思っちゃうの、すごくわかるまねよ。でも、ちょっと待ってほしいだまね。

銀行の窓口ですすめられる投資信託には、一般の人が気づきにくいコストがかかっていることがあるまね。「信頼できる銀行員さんが教えてくれた」という安心感だけで決めないことが大事だまね。詐欺ではなく合法の商品だけれど、コストが高いと、そのぶん「あなたのお金が少しずつ削られていく」ことになるまね。知っておくだけで、長い目で見て大きな差になることがあるまね。

コストがヤバすぎる理由

投資信託にかかるコストは、大きく3つあるまねよ。

• ▸購入時手数料：買うときにかかるまね（0円の商品もあるまね）
• ▸信託報酬（運用管理費用）：持っている間ずっと、毎年かかるまね
• ▸信託財産留保額：売るときにも取られることがあるまねよ

どれも、商品と販売会社によって違うまね。買う前に、目論見書などで確かめるまね。

たとえば、購入時手数料が3%、信託報酬が年1.5%の投資信託を100万円買って10年持つと、まず購入時手数料で3万円、そのあと信託報酬で約13.6万円、合わせて約16.6万円がコストになるまね（値動きがないとした場合の例）。これ、運用で増えるより前に削られているんだまね！

低コストのインデックスファンドには、信託報酬がとても低いものもあるまね。同じものに投資していても、コストの差は、長い目で見ると大きな差になるまねよ。

※値動きがないとして、信託報酬はその年の残高にかかるものとした例です。実際の手数料は、商品と販売会社によって違います。

よくある「おすすめ」の正体

銀行の窓口担当者がおすすめしてくれる商品、なぜその商品なんだと思うまねよ？販売する側にとって手数料が高い商品が、すすめられることもあるまね。販売会社は投資信託を売ると、その信託報酬の一部を「代行手数料」として毎年受け取る仕組みになってるまねよ。つまり、コストが高い商品ほど、売る側の受け取りも大きくなる構造なんだまね。

窓口の担当者さんを責める気持ちはないまねよ。その人たちもお仕事でやってるだまね。でも仕組みとして「あなたにとっていちばんいい商品」と「売る側にとっていちばん儲かる商品」が、ズレることがあるまね。これを利益相反というだまね。

にせものの鍵を見破る方法

じゃあ、どうやって「ダメな投資信託」を見分けるまねよ？ポイントはシンプルだまね。

• ▸購入時手数料が0円（ノーロード）かどうか確認するまねよ
• ▸信託報酬がいくらかを確かめて、低いものと比べるだまね
• ▸アクティブファンド（人が銘柄を選ぶ高コスト型）より、インデックスファンドを選ぶまねよ
• ▸「特別」「限定」「今だけ」などの言葉が出てきたら要注意だまね
• ▸過去の運用実績だけで選ばない（未来の保証はないまねよ）

高いコストを払ってプロに任せても、長い目で見て市場全体の平均を上回り続けるのは難しいことがあるまね。低いコストで市場全体に投資するほうが、長い目で見て有利になりやすいだまね。

じゃあどこで買えばいいの？

ひとつの答えは、ネット証券でNISA口座を開いて、低コストのインデックスファンドを積み立てることだまね。ネット証券なら、購入時手数料が0円で、信託報酬が低いファンドを選びやすいまね。

「自分で選ぶのが怖い」という気持ち、わかるまねよ。でも選び方はとってもシンプルだまね。たとえば「全世界株式インデックスファンド」か「S&P500インデックスファンド」のどちらかを、毎月コツコツ積み立てる、という選び方もあるまね。難しく考えなくていいんだまね！

まとめ

※本記事は情報提供目的であり、投資・金融のアドバイスではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。