ドルコスト平均法はなぜ最強なのか

ドルコスト平均法ってなんだまね？

「ドルコスト平均法」って聞くと、なんだかすごく難しそうな名前だまね。でも中身はめちゃくちゃシンプルなんだまね。一言で言うと、「毎月決まった金額で、同じ投資信託やETFを買い続けること」だまね。

たとえば「毎月3万円、全世界株式インデックスファンドを買う」って決めたら、相場が上がってても下がってても、とにかく毎月3万円ぶん買い続けるまねよ。それだけだまね！

むずかしい英語で「Dollar Cost Averaging（DCA）」とも呼ばれてるまねよ。名前に「ドル」ってついてるけど、円でもぜんぜんOKだまね。日本でいう「積み立て投資」がまさにこれだまね。

なぜ「最強」と言われるのか

ドルコスト平均法が強い理由、一番大事なところを話すまねよ。それは「安いときにたくさん買えて、高いときは少ししか買わない」という仕組みが自動的にできあがるからだまね。

たとえば、株価が1口1,000円のときに3万円分買うと30口買えるまねよ。でも株価が下がって1口500円になったとき、同じ3万円で60口も買えるだまね。まねまねよー！！ 安いときにたくさん仕込めるなんて最高だまね。

逆に株価が2,000円に上がったときは、3万円で15口しか買えないまねよ。でもそれでいいんだまね。高いときに無理して大量に買わなくて済む、ってことだまね。

インデックスファンドの父と呼ばれるジョン・ボーグルも、「市場のタイミングを読もうとするより、定期的に積み立て続けることのほうが、ほとんどの投資家にとって優れた戦略だ」という考え方を示しているまねよ。プロでも相場の上下は読めないんだから、庶民がタイミングを狙っても意味ないだまね。

• ▸相場の上下に一喜一憂しなくていいまねよ
• ▸「今は高いから買うのやめとこう」という感情的な判断ミスを防げるだまね
• ▸自動積み立て設定にすれば、ほぼ放ったらかしでOKだまね
• ▸少額（月1,000円〜）から始められるまねよ

具体的な数字で見てみるまねよ

百聞は一見にしかずだまね。実際の数字で見てみるまねよ。毎月3万円を3ヶ月間積み立てたとして、口数がどう変わるか見てみるだまね。

3ヶ月後の平均取得単価を計算してみるまねよ。90,000円 ÷ 130口 ≒ 692円だまね。単純に3ヶ月の平均価格を計算すると（1,000＋500＋750）÷3＝750円だまね。それより低い692円で買えてるまねよ！これが「平均取得単価を下げる効果」だまね。

一括で最初に90,000円全部つっこんでいたら、1口1,000円で90口しか買えなかったまねよ。積み立てることで130口も持てたんだから、下落局面でもむしろチャンスになるんだまね。

よくある疑問に答えるまね

「一括投資のほうが儲かるんじゃないの？」

理論上は、ずっと右肩上がりの市場なら一括投資のほうがリターンが大きくなることもあるまねよ。バートン・マルキールの研究でも、長期的に市場は成長してきたことが示されているだまね。でも現実には「完璧なタイミングで一括投資できる人」なんてほぼいないまねよ。暴落直前に全額つっこんで、そのままパニックになって売ってしまう……そういう失敗のほうがよっぽど多いだまね。精神的に続けられる方法が、結果的に最強だまね。

「毎月いくらから始めればいいの？」

NISAのつみたて投資枠なら月100円から始められる証券会社もあるまねよ。でもあといくらちゃんとしては、まず「生活が苦しくならない金額」から始めることをおすすめするまねよ。山崎元さんも「投資は余裕資金で」という考え方を大切にしていたまねよ。生活費を削ってまで投資する必要は全然ないだまね。月3,000円でも5,000円でも、続けることが大事だまね。

「何に積み立てればいいの？」

あといくらちゃんの考えでは、全世界株式や全米株式のインデックスファンドがシンプルでよいと思うまねよ。信託報酬（手数料）が低いものを選ぶのがポイントだまね。個別株やアクティブファンドは手数料が高いうえ、インデックスに長期で勝ち続けるのはプロでも難しいという研究結果があるまねよ。

まとめ

※本記事は情報提供目的であり、投資・金融のアドバイスではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。