インフレが「現金を持ち続けること」のリスクである理由

インフレって何だまね？

インフレ（インフレーション）ってむずかしそうな言葉だけど、ひとことで言うと「モノの値段が上がっていくこと」だまね。たとえば去年まで100円で買えたパンが、今年は110円になってたりするやつだまね。

これって「パンが高くなった」って感じるかもしれないけど、実は見方を変えると「100円玉の力が弱くなった」ってことでもあるまねよ。同じ100円なのに、買えるものが減っていく。これがインフレの本質だまね。

日本では長いあいだ物価がほとんど上がらないデフレ（モノの値段が下がる状態）が続いていたんだけど、2022年ごろからじわじわとインフレが進んでいるまねよ。食料品や光熱費が上がってるの、みんなも体感してるんじゃないかなって思うだまね。

現金を持ち続けると何が起きるまねよ？

「銀行に預けてるから安心！」って思ってる人、ちょっと待ってほしいだまね。普通預金の金利ってほぼ0.001〜0.1%くらいしかないまねよ。でもインフレが年2〜3%で進んでたら、どうなるかわかるかなって話だまね。

たとえば今100万円持ってたとして、年2%のインフレが10年続いたとしたら、そのお金の実質的な価値はどのくらいになるか計算してみるまねよ。

数字にするとけっこうびっくりするまねよ。30年後に100万円を引き出しても、買えるものは今の55万円分くらいしかないってことだまね。これ、何もしてないのに損してるようなものだまね！

経済学者のバートン・マルキールは「リスクとは何かを失う可能性だけじゃない、増やせなかった機会損失もリスクだ」という考え方を示しているまねよ。現金を持ち続けることは「安全」に見えるけど、インフレという静かなリスクにさらされてるんだまね。

また、山崎元さんも「現金はインフレに対して完全に無防備な資産だ」と語っていたまねよ。手元に置いておくほど安心と思いがちだけど、実はじわじわと目減りしているんだまね。これが「現金リスク」の本質だまね。

じゃあ貯金ゼロにしろってこと？

そういうわけじゃないだまね！生活防衛資金として生活費の3〜6ヶ月分は現金で持っておくのは絶対大事だまね。急な病気や失業があったとき、現金がないとほんとに困るまねよ。でもそれを超えた分を「なんとなく全部普通預金」にしておくのは、インフレの前では心もとないだまね。

• ▸生活費3〜6ヶ月分 → 普通預金や高金利の定期預金でキープ
• ▸それ以上の余剰資金 → インフレに強い資産を検討
• ▸「全額現金」は実質的にじわじわ目減りしてるリスクがあるまねよ

インフレに強い資産ってあるまねよ？

インフレに強いって言われる資産には、大きく分けてこんなものがあるまねよ。

ジョン・ボーグルが提唱したインデックス投資は、長期的にインフレを上回るリターンを得られる可能性が高いと言われているまねよ。市場全体を買うことで、インフレで上がった企業の価値もまるごと取り込めるって考え方だまね。

ただし、投資はリスクもあるまねよ。短期的には値下がりすることもあるし、元本割れする可能性もあるだまね。だから「使う予定のないお金」「長期でほったらかせるお金」で少しずつ始めるのが大事だまね。

NISAやiDeCoといった税制優遇制度をうまく使えば、少ない負担でインフレ対策ができるまねよ。「難しそう」って思う気持ちわかるけど、まずは月1000円から積立を始めるだけでも全然違うだまね。大事なのは「完璧にやること」より「始めること」だまね！

あといくらちゃんのまとめ

※本記事は情報提供目的であり、投資・金融のアドバイスではありません。投資判断はご自身の責任でお願いします。